據中經(jing)有(you)色(se)金(jin)屬產(chan)業景氣(qi)(qi)指數(shu)顯示，2014年，有(you)色(se)金(jin)屬景氣(qi)(qi)指數(shu)先揚后抑(yi)，從年初的(de)(de)49.4點增(zeng)至(zhi)7月(yue)份的(de)(de)59.1點，而后下跌至(zhi)12月(yue)份的(de)(de)53.9點，但總體上看：一季度位于“偏冷(leng)”區間(jian)；二季度從“偏冷(leng)”區間(jian)過渡至(zhi)“正常”區間(jian)；三(san)、四季度維持在“正常”區間(jian)。從2014年鋁工(gong)業運行的(de)(de)變化情況來(lai)看，結構調整出現(xian)積極的(de)(de)變化，技(ji)術裝備創(chuang)新(xin)取得(de)進(jin)一步(bu)推進(jin)，能耗水平持續降低(di)，擴大應用(yong)工(gong)作(zuo)有(you)序展開。然(ran)而，化解產(chan)能過剩工(gong)作(zuo)成效雖有(you)所(suo)顯現(xian)但任(ren)重道(dao)遠，鋁價低(di)迷且(qie)下行壓力猶存(cun)，資源瓶頸仍然(ran)長(chang)期存(cun)在。

　　2014年1~11月鋁行(xing)業(ye)運行(xing)情況

　　結合中經(jing)有色(se)金屬產(chan)業(ye)景氣(qi)指(zhi)數分析，鋁(lv)行(xing)業(ye)運行(xing)主要呈現生(sheng)產(chan)增長繼(ji)續趨緩，布局(ju)調整穩步推進(jin)；投資結構進(jin)一步優(you)化；未鍛(duan)軋鋁(lv)進(jin)出口基(ji)本持平；鋁(lv)資源進(jin)口結構有所調整；鋁(lv)冶(ye)煉行(xing)業(ye)盈利情況有所好轉但下行(xing)壓力猶存等特(te)點。具體如下：

　　（一(yi)）生(sheng)產(chan)增長繼續趨緩，布局調整穩步推進(jin)

　　2014年(nian)(nian)1~11月份，全(quan)國氧化鋁產(chan)量4389萬噸，同(tong)比(bi)增長(chang)(chang)6.9%，較上年(nian)(nian)同(tong)期回(hui)落了7.8個百分(fen)點(dian)；電解鋁產(chan)量2198萬噸，同(tong)比(bi)增長(chang)(chang)7.1%，較上年(nian)(nian)同(tong)期回(hui)落了2.5個百分(fen)點(dian)；鋁材產(chan)量4404萬噸，同(tong)比(bi)增長(chang)(chang)18.9%，較上年(nian)(nian)同(tong)期回(hui)落了5.8個百分(fen)點(dian)。

　　在(zai)產(chan)品產(chan)量增速下降的(de)同時(shi)，產(chan)業布局結果也更加合理(li)。氧化鋁產(chan)能主要分(fen)布在(zai)鋁土(tu)礦資源豐富的(de)地(di)區(qu)，電解(jie)鋁產(chan)能繼續呈(cheng)現出由東中部(bu)高成(cheng)本(ben)地(di)區(qu)向能源豐富的(de)西部(bu)地(di)區(qu)轉移的(de)趨(qu)勢，鋁加工(gong)產(chan)能分(fen)布由消費(fei)地(di)區(qu)逐步轉向原料(liao)供給(gei)地(di)。其中，電解(jie)鋁行業布局調(diao)整(zheng)效(xiao)果最為顯著。2014年1~11月(yue)，我國西部(bu)電解(jie)鋁產(chan)量同比增長(chang)13%，比全國平均水平高5.5個百分(fen)點。2010年、2014年1~11月(yue)電解(jie)鋁產(chan)量分(fen)布對(dui)比情況(kuang)見(jian)圖1。

　　（二）投資(zi)結構進一步(bu)優化

　　2007~2013年鋁(lv)冶(ye)煉(lian)(lian)行業完(wan)成固(gu)(gu)定(ding)資(zi)(zi)產(chan)投(tou)資(zi)(zi)情況見圖2。我(wo)國(guo)鋁(lv)冶(ye)煉(lian)(lian)行業固(gu)(gu)定(ding)資(zi)(zi)產(chan)投(tou)資(zi)(zi)從2013年起出現(xian)回落，2014年降速加快(kuai)。2014年1~11月(yue)，我(wo)國(guo)鋁(lv)冶(ye)煉(lian)(lian)行業（含電(dian)解(jie)鋁(lv)、氧化鋁(lv)和再(zai)生鋁(lv)）完(wan)成固(gu)(gu)定(ding)資(zi)(zi)產(chan)投(tou)資(zi)(zi)564億(yi)元(yuan)，同比下降23.7%，鋁(lv)壓延加工業完(wan)成固(gu)(gu)定(ding)資(zi)(zi)產(chan)投(tou)資(zi)(zi)1847億(yi)元(yuan)，同比增長(chang)28.1%。可見，在(zai)國(guo)發41號文等調控政策以及市場倒逼機制(zhi)共同作(zuo)用下，鋁(lv)冶(ye)煉(lian)(lian)投(tou)資(zi)(zi)過熱現(xian)象有(you)所緩解(jie)，鋁(lv)行業投(tou)資(zi)(zi)結構正在(zai)向下游(you)延伸，結構調整不斷優化。

　　（三）未鍛軋鋁進出口基本持平

　　我國(guo)電解鋁(lv)的發展本著立足于(yu)國(guo)內需求的思路，因此電解鋁(lv)的進(jin)(jin)出(chu)(chu)(chu)口(kou)量(liang)基本持平(ping)，凈出(chu)(chu)(chu)口(kou)或凈進(jin)(jin)口(kou)量(liang)占電解鋁(lv)產(chan)量(liang)的比(bi)(bi)重低于(yu)2%。2014年1~11月份，未鍛(duan)軋鋁(lv)進(jin)(jin)口(kou)35萬(wan)(wan)噸(dun)，同比(bi)(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)12.5%，其中非合金(jin)(jin)(jin)鋁(lv)進(jin)(jin)口(kou)27萬(wan)(wan)噸(dun)，同比(bi)(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)10%，鋁(lv)合金(jin)(jin)(jin)進(jin)(jin)口(kou)8萬(wan)(wan)噸(dun)，同比(bi)(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)19.9%；未鍛(duan)軋鋁(lv)出(chu)(chu)(chu)口(kou)62萬(wan)(wan)噸(dun)，同比(bi)(bi)增(zeng)長21.3%，其中非合金(jin)(jin)(jin)鋁(lv)出(chu)(chu)(chu)口(kou)10萬(wan)(wan)噸(dun)，同比(bi)(bi)增(zeng)長3.5%，鋁(lv)合金(jin)(jin)(jin)出(chu)(chu)(chu)口(kou)52萬(wan)(wan)噸(dun)，同比(bi)(bi)增(zeng)長25.3%。可見(jian)，未鍛(duan)軋鋁(lv)進(jin)(jin)出(chu)(chu)(chu)口(kou)基本持平(ping)，非合金(jin)(jin)(jin)鋁(lv)凈進(jin)(jin)口(kou)17萬(wan)(wan)噸(dun)，鋁(lv)合金(jin)(jin)(jin)凈出(chu)(chu)(chu)口(kou)44萬(wan)(wan)噸(dun)。

　　（四）鋁資源進口(kou)結構有所調(diao)整(zheng)

　　印(yin)(yin)尼禁止鋁(lv)(lv)土(tu)礦(kuang)出口(kou)的政策未發生(sheng)變化(hua)，自(zi)2014年4月起(qi)我國從印(yin)(yin)尼進(jin)(jin)口(kou)的鋁(lv)(lv)土(tu)礦(kuang)數量(liang)降(jiang)至零。我國鋁(lv)(lv)資源進(jin)(jin)口(kou)結構由過(guo)度依(yi)賴印(yin)(yin)尼鋁(lv)(lv)土(tu)礦(kuang)的狀(zhuang)況正逐步(bu)發生(sheng)改變，主要表現在：一是鋁(lv)(lv)土(tu)礦(kuang)進(jin)(jin)口(kou)數量(liang)回落(luo)，氧(yang)(yang)化(hua)鋁(lv)(lv)進(jin)(jin)口(kou)量(liang)增(zeng)長；二(er)是鋁(lv)(lv)土(tu)礦(kuang)來(lai)源相對分散，澳大利亞(ya)、印(yin)(yin)度成為(wei)(wei)我國主要進(jin)(jin)口(kou)國，馬(ma)來(lai)西亞(ya)成為(wei)(wei)進(jin)(jin)口(kou)量(liang)增(zeng)長最快的國家。2014年1~11月份，鋁(lv)(lv)土(tu)礦(kuang)進(jin)(jin)口(kou)3303萬噸(dun)，同比下降(jiang)49.6%；氧(yang)(yang)化(hua)鋁(lv)(lv)進(jin)(jin)口(kou)464萬噸(dun)，同比增(zeng)長33.2%。

　　（五）鋁冶(ye)煉行業盈利情(qing)況(kuang)有(you)所好轉但下行壓力猶存

　　2014年1~11月(yue)(yue)，鋁(lv)冶煉(lian)行(xing)(xing)(xing)業(ye)虧損74億(yi)元(yuan)，同比(bi)增虧33億(yi)元(yuan)，但(dan)從四季(ji)度(du)經(jing)營(ying)情(qing)況來看，鋁(lv)冶煉(lian)行(xing)(xing)(xing)業(ye)10月(yue)(yue)、11月(yue)(yue)分別實現(xian)盈(ying)利10.9億(yi)元(yuan)，累(lei)計盈(ying)利21.8億(yi)元(yuan)。鋁(lv)冶煉(lian)行(xing)(xing)(xing)業(ye)經(jing)營(ying)情(qing)況有所(suo)好轉(zhuan)，但(dan)鑒于電解(jie)鋁(lv)產量仍(reng)在增長，而消費領(ling)域沒有出現(xian)明顯(xian)的好轉(zhuan)，鋁(lv)價仍(reng)在下(xia)滑，可見鋁(lv)冶煉(lian)行(xing)(xing)(xing)業(ye)下(xia)行(xing)(xing)(xing)壓力猶存。鋁(lv)壓延加工行(xing)(xing)(xing)業(ye)繼續保持盈(ying)利。2014年1~11月(yue)(yue)，鋁(lv)壓延加工實現(xian)利潤(run)417億(yi)元(yuan)，同比(bi)增長11.5%。

　　鋁行業運(yun)行環境分(fen)析

　　（一） 電解鋁產能過剩已(yi)成為鋁行業關鍵性(xing)問題(ti)之一

　　2014年以來(lai)，從政(zheng)(zheng)府(fu)到行(xing)業(ye)采(cai)取了(le)一(yi)些(xie)措施(shi)，主要包括：國務(wu)院出(chu)臺(tai)關(guan)于(yu)化(hua)解產(chan)能(neng)嚴(yan)(yan)重(zhong)過(guo)(guo)(guo)剩(sheng)矛盾(dun)的指導意見（國發〔2013〕41號(hao)），從嚴(yan)(yan)禁建設新增產(chan)能(neng)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)、分類妥善處理(li)(li)(li)在建違(wei)規(gui)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)、清理(li)(li)(li)整頓建成違(wei)規(gui)產(chan)能(neng)等方面明確工(gong)作任(ren)務(wu)。圍繞國發41號(hao)文，政(zheng)(zheng)府(fu)有關(guan)部門(men)出(chu)臺(tai)《關(guan)于(yu)堅(jian)決遏制產(chan)能(neng)嚴(yan)(yan)重(zhong)過(guo)(guo)(guo)剩(sheng)行(xing)業(ye)盲目(mu)(mu)擴(kuo)張的通(tong)知(zhi)》、《關(guan)于(yu)電(dian)(dian)解鋁(lv)企業(ye)用電(dian)(dian)實行(xing)階梯電(dian)(dian)價(jia)政(zheng)(zheng)策的通(tong)知(zhi)》、《部分產(chan)能(neng)嚴(yan)(yan)重(zhong)過(guo)(guo)(guo)剩(sheng)行(xing)業(ye)產(chan)能(neng)置換實施(shi)辦法》、《關(guan)于(yu)在化(hua)解產(chan)能(neng)嚴(yan)(yan)重(zhong)過(guo)(guo)(guo)剩(sheng)矛盾(dun)過(guo)(guo)(guo)程中(zhong)(zhong)加強環保管(guan)理(li)(li)(li)的通(tong)知(zhi)》。同時，《政(zheng)(zheng)府(fu)核準的投資項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)目(mu)(mu)錄(lu)（2014年本）》（國發〔2014〕53號(hao)）將電(dian)(dian)解鋁(lv)從核準目(mu)(mu)錄(lu)中(zhong)(zhong)刪除，變為備案管(guan)理(li)(li)(li)，但值得注意的是，電(dian)(dian)解鋁(lv)等項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)投資仍(reng)要嚴(yan)(yan)格執行(xing)國發41號(hao)文的有關(guan)規(gui)定(ding)。行(xing)業(ye)方面，則繼續尋找(zhao)新的消(xiao)費增長點(dian)，積(ji)極擴(kuo)大鋁(lv)的應用。但在化(hua)解過(guo)(guo)(guo)程中(zhong)(zhong)，仍(reng)面臨新增產(chan)能(neng)控制難(nan)、缺乏競爭力產(chan)能(neng)退出(chu)難(nan)的問題，導致進展緩慢。

　　（二）電解鋁企業間用電成本差異較(jiao)大(da)是(shi)造成經(jing)營(ying)環境不公平(ping)的(de)主要問題(ti)

　　電(dian)(dian)(dian)解(jie)鋁(lv)企(qi)(qi)業(ye)(ye)間(jian)(jian)用(yong)電(dian)(dian)(dian)成(cheng)本(ben)差異較(jiao)大(da)(da)是造成(cheng)企(qi)(qi)業(ye)(ye)經營(ying)(ying)環境(jing)不(bu)公平(ping)的(de)(de)(de)(de)主要問(wen)題，這(zhe)種現象短(duan)期內也難(nan)以根本(ben)改(gai)變。鑒(jian)于電(dian)(dian)(dian)力在電(dian)(dian)(dian)解(jie)鋁(lv)成(cheng)本(ben)中所(suo)占比重較(jiao)高(gao)(gao)，使(shi)用(yong)不(bu)同電(dian)(dian)(dian)價(jia)的(de)(de)(de)(de)電(dian)(dian)(dian)解(jie)鋁(lv)企(qi)(qi)業(ye)(ye)間(jian)(jian)經營(ying)(ying)及效(xiao)益水平(ping)分化明顯。鋁(lv)冶煉(lian)行(xing)業(ye)(ye)發展的(de)(de)(de)(de)深層次(ci)矛(mao)盾已充分顯現，即高(gao)(gao)度市場化的(de)(de)(de)(de)電(dian)(dian)(dian)解(jie)鋁(lv)行(xing)業(ye)(ye)和電(dian)(dian)(dian)力體(ti)制、電(dian)(dian)(dian)價(jia)機(ji)制改(gai)革相對(dui)(dui)滯后的(de)(de)(de)(de)矛(mao)盾，化解(jie)存量產能、有(you)效(xiao)控(kong)(kong)制增量產能，要靠深化電(dian)(dian)(dian)力體(ti)制、電(dian)(dian)(dian)價(jia)機(ji)制改(gai)革。目前，化解(jie)存量產能進(jin)展相對(dui)(dui)緩慢，增量產能難(nan)以有(you)效(xiao)控(kong)(kong)制，國內鋁(lv)供大(da)(da)于求的(de)(de)(de)(de)矛(mao)盾依然突出。近(jin)期鋁(lv)價(jia)回升動力嚴(yan)重不(bu)足，下滑的(de)(de)(de)(de)可能性依然較(jiao)大(da)(da)，使(shi)用(yong)高(gao)(gao)價(jia)網電(dian)(dian)(dian)的(de)(de)(de)(de)電(dian)(dian)(dian)解(jie)鋁(lv)企(qi)(qi)業(ye)(ye)整體(ti)虧損的(de)(de)(de)(de)狀態難(nan)以得到扭轉。

　　（三）資源瓶頸依然存(cun)在并長期存(cun)在

　　面(mian)對印尼(ni)原礦(kuang)出口(kou)政策變(bian)動的(de)影響，國(guo)內(nei)已經有部分利用進口(kou)礦(kuang)生(sheng)產(chan)氧化鋁(lv)(lv)(lv)的(de)產(chan)能(neng)關閉(bi)，同時企業(ye)也(ye)加大(da)了國(guo)內(nei)鋁(lv)(lv)(lv)土(tu)礦(kuang)的(de)勘探，以及推動高(gao)鋁(lv)(lv)(lv)粉煤(mei)灰(hui)生(sheng)產(chan)氧化鋁(lv)(lv)(lv)產(chan)業(ye)化進程。但由于國(guo)內(nei)鋁(lv)(lv)(lv)土(tu)礦(kuang)品質較(jiao)差(cha)、高(gao)鋁(lv)(lv)(lv)粉煤(mei)灰(hui)生(sheng)產(chan)氧化鋁(lv)(lv)(lv)成本(ben)較(jiao)高(gao)等(deng)原因，尋(xun)找印尼(ni)礦(kuang)替(ti)代資源仍(reng)是企業(ye)采取的(de)最(zui)主(zhu)要(yao)措施，并已在馬來(lai)西亞、斐濟(ji)、加納等(deng)國(guo)取得(de)一定進展(zhan)。

　　當前鋁行(xing)業面(mian)臨難題

　　針對(dui)當前(qian)鋁行業(ye)運行基本狀況(kuang)及(ji)特點(dian)，制約行業(ye)健康發展仍(reng)主要存在以下3方面(mian)問(wen)題。

　　一(yi)(yi)是(shi)電(dian)解鋁產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)過剩矛盾面臨(lin)諸多(duo)障礙。化解電(dian)解鋁產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)過剩矛盾仍是(shi)鋁工(gong)業(ye)(ye)重點工(gong)作(zuo)之一(yi)(yi)。當(dang)前(qian)，新增產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)已有所(suo)控制(zhi)，落后產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)年底前(qian)基本淘汰完(wan)畢，但高成本產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)退(tui)出(chu)難題猶存。中東部高成本的產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)退(tui)出(chu)面臨(lin)諸多(duo)障礙，主要涉及企業(ye)(ye)債(zhai)務、銀行貸款、人(ren)員安置(zhi)、地方財政、對上(shang)下游(you)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈的影響以(yi)及歷史遺留等問題。

　　二是擴大應用政策(ce)引(yin)(yin)導和(he)支(zhi)持力度不足。擴大鋁應用是化解電解鋁產能(neng)過剩最根本有(you)(you)效的(de)措施。近(jin)年來，我們針對推動(dong)(dong)鋁應用開展了大量調(diao)研。經測(ce)算(suan)，僅交(jiao)通運(yun)輸領(ling)域(yu)的(de)全鋁掛(gua)(gua)車及建筑領(ling)域(yu)的(de)鋁合金模板、圍護板的(de)應用如果能(neng)夠得以實(shi)現，則可增加(jia)2000萬噸(dun)鋁的(de)消(xiao)費。但以上(shang)消(xiao)費的(de)拉動(dong)(dong)仍需得到政策(ce)的(de)引(yin)(yin)導和(he)支(zhi)持。例如，全鋁掛(gua)(gua)車由于生產投入(ru)大、車輛售價貴(gui)、交(jiao)通運(yun)輸行業管(guan)理有(you)(you)待加(jia)強等問題的(de)客觀(guan)存在，造成(cheng)全鋁掛(gua)(gua)車在擴大市場應用中遇到困難。

　　三是鋁(lv)(lv)(lv)資(zi)源(yuan)(yuan)保障安全將對鋁(lv)(lv)(lv)行業產生(sheng)一定影響。全球(qiu)鋁(lv)(lv)(lv)土礦資(zi)源(yuan)(yuan)非(fei)常豐富。但近年來(lai)，我(wo)國(guo)(guo)一次鋁(lv)(lv)(lv)資(zi)源(yuan)(yuan)對外(wai)依存(cun)(cun)度維持在50%左右。鑒于印尼禁止(zhi)鋁(lv)(lv)(lv)土礦出口(kou)政策的(de)實施，導致(zhi)這部分(fen)鋁(lv)(lv)(lv)土礦的(de)需求(qiu)要通過(guo)尋找其他(ta)國(guo)(guo)家(jia)(jia)資(zi)源(yuan)(yuan)來(lai)保障。盡管從馬(ma)來(lai)西亞等(deng)國(guo)(guo)家(jia)(jia)進口(kou)鋁(lv)(lv)(lv)土礦的(de)數(shu)量出現較大的(de)增(zeng)幅，但是否(fou)可以彌補印尼的(de)缺口(kou)還有待觀望(wang)。同(tong)時，多(duo)數(shu)鋁(lv)(lv)(lv)土礦資(zi)源(yuan)(yuan)豐富、品(pin)位較高的(de)國(guo)(guo)家(jia)(jia)還存(cun)(cun)在距離(li)遠、基礎設(she)施差、政治環境不穩(wen)定等(deng)問(wen)題。

　　2015年鋁行業走(zou)勢預測(ce)

　　結(jie)合2014年(nian)四季度鋁(lv)行(xing)(xing)業運行(xing)(xing)情(qing)況分析，電解鋁(lv)產量增(zeng)(zeng)幅(fu)雖(sui)在回落，但(dan)(dan)仍在增(zeng)(zeng)長，而國(guo)內(nei)擴(kuo)大(da)鋁(lv)消(xiao)(xiao)費雖(sui)取得很(hen)好的效(xiao)果，但(dan)(dan)短(duan)期(qi)內(nei)還難以大(da)幅(fu)度提(ti)升，國(guo)內(nei)供(gong)大(da)于求的矛盾依然難以有效(xiao)化(hua)解。鋁(lv)價盡管會(hui)(hui)出現(xian)小幅(fu)反彈，但(dan)(dan)回升動力不足。因此，預計(ji)2015年(nian)鋁(lv)冶煉企業經(jing)營困難情(qing)況難以根本扭轉。然而，擴(kuo)大(da)鋁(lv)應用以及鋁(lv)價低迷對鋁(lv)加工企業都是直接(jie)的利好，但(dan)(dan)受鋁(lv)消(xiao)(xiao)費第一大(da)領域房(fang)地產行(xing)(xing)業低迷的影響(xiang)，對鋁(lv)行(xing)(xing)業的影響(xiang)會(hui)(hui)逐步顯現(xian)，因此，預計(ji)鋁(lv)加工行(xing)(xing)業盈(ying)利水(shui)平仍將增(zeng)(zeng)長，但(dan)(dan)增(zeng)(zeng)幅(fu)會(hui)(hui)有所回落。

　　（作(zuo)者單位：中國有色金屬(shu)工業協(xie)會輕金屬(shu)部(bu)）